MEDKAPs Leitprinzipien für HealthTech-Angel-Investments
Ein moderner Ansatz für Startups und Investoren
Die Finanzierung durch Privatpersonen war und ist eine wichtige Finanzierungsquelle für Startups in der Frühphase. MEDKAP ist ein junger Angel-Investorenclub, der in HealthTech-Startups investiert.
Dieser Artikel erläutert, wie MEDKAP aufgebaut ist und wie sowohl Business Angels als auch Unternehmerinnen und Unternehmer davon profitieren können.
Vor 25 Jahren verstanden Gründungs- und Entrepreneurship-Forschende bereits die grundlegenden Motive von Business Angels: Sie wollen Geld verdienen und dabei Freude haben. Das Verständnis darüber, warum und wie Unternehmen erfolgreich werden, war damals jedoch deutlich weniger ausgeprägt als heute.
Entsprechend konzentrierten sich Investoren auf andere Kriterien als heute. Ende der 1990er- und Anfang der 2000er-Jahre nutzten – überwiegend männliche – Business Angels ihre ebenfalls meist männlich geprägten Netzwerke, um in Gründer zu investieren, von deren Erfolg sie überzeugt waren, weil diese ihnen körperlich oder psychologisch ähnlich waren.
Geschäftspläne waren entscheidend, da es schwierig war, andere Informationsquellen über die Branche, das Marktumfeld und das jeweilige Investment zu finden. Das Internet als Recherchequelle zu nutzen, war ungewöhnlich und wurde kritisch betrachtet.
Ein wichtiger Faktor für die Struktur der Clubs war die geografische Distanz zwischen Gründern und Investoren. Je näher die Beteiligten beieinander waren, desto besser, da sie einfacher miteinander interagieren konnten.
Von Business Angels wurde erwartet, dass sie sich pro Jahr an mindestens ein oder zwei Investments mit jeweils mindestens 50.000 Franken beteiligten. Deshalb konnten sich die Clubs nicht auf eine einzelne Branche konzentrieren – der Dealflow wäre dafür nicht ausreichend gewesen.
Angels, die in ein Startup investierten, mussten zusätzlich Zeit und Arbeit in das Unternehmen einbringen – ohne Vergütung.
Viele der heutigen Angel-Clubs wurden in dieser Zeit gegründet. Daher sind sie geografisch ausgerichtet und branchenübergreifend tätig. Angels bevorzugen häufig Einzelinvestments in wenigen Unternehmen und übernehmen möglicherweise sogar einen Sitz im Verwaltungsrat. Soziale Beziehungen innerhalb des Clubs beeinflussen das Investitionsverhalten.
Dieses Konzept hat funktioniert und funktioniert teilweise noch immer. Einige etablierte Angel-Clubs sind sehr erfolgreich. Viele Clubs leiden jedoch unter einer alternden Mitgliederstruktur, deren Kapital bereits vollständig investiert ist. Daher ist es üblich, dass Investitionshäufigkeit und Ticketgrössen mit zunehmendem Alter eines Clubs immer kleiner werden.
Die vergangenen 25 Jahre haben bedeutende Entwicklungen gebracht. Besonders wichtig ist, dass wir heute deutlich mehr über Unternehmertum wissen und Technologien den Investitionsprozess erheblich effizienter gestalten können.
Wir haben die MEDKAP Investor Association gegründet, um diese Entwicklungen zum Vorteil von Unternehmerinnen, Unternehmern und Investoren zu nutzen.
Die drei Ziele von MEDKAP
MEDKAP verfolgt drei zentrale Ziele:
Investitionen für Unternehmerinnen, Unternehmer und Investoren einfach und effizient gestalten.
Die Erfolgschancen für Startups und Investoren maximieren.
Freude an der Zusammenarbeit mit Startups haben und gemeinsam mit ihnen Geld verdienen.
Um diese Ziele zu erreichen, haben wir verschiedene Methoden und Instrumente eingeführt. Keine davon ist einzigartig, und viele andere Organisationen nutzen einzelne dieser Ansätze ebenfalls. MEDKAP führt sie jedoch in einem integrierten Modell zusammen.
Darüber hinaus recherchiert und implementiert MEDKAP kontinuierlich Best Practices, sobald deren Nutzen belegt ist – beispielsweise den Einsatz künstlicher Intelligenz für eine automatisierte Due Diligence.
MEDKAPs zwölf Leitprinzipien
1. Gründerinnen und Gründer respektvoll behandeln
MEDKAP und seine Investoren verstehen, dass Gründerinnen und Gründer etwas Aussergewöhnliches und Seltenes erreichen wollen: Sie bauen ein neues Unternehmen auf, das die Welt zumindest ein kleines Stück besser machen möchte.
Unternehmerinnen und Unternehmer kennen ihre Erfolgschancen und entscheiden sich trotzdem für diesen Weg. Das verdient unseren höchsten Respekt. Es verpflichtet uns jedoch nicht dazu, ihnen automatisch Kapital zur Verfügung zu stellen.
2. Fokus auf eine Branche
Niemand kann den Erfolg eines Startups sicher vorhersagen. Die Wahrscheinlichkeit lässt sich jedoch erhöhen, wenn alle Personen, die mit dem Unternehmen arbeiten – einschliesslich der Business Angels –, das Startup aktiv unterstützen.
Dies funktioniert am besten, wenn alle Beteiligten die betreffende Branche gut kennen. Deshalb konzentriert sich MEDKAP auf eine einzige Industrie: Wir wollen die Erfolgschancen unserer Startups und Investoren maximieren.
3. Konzentration auf HealthTech
Wir sind überzeugt, dass einige der grössten gesellschaftlichen Herausforderungen im medizinischen und gesundheitlichen Bereich liegen. Da wir diese Branche gut kennen, konzentrieren wir uns auf HealthTech – und ausschliesslich auf HealthTech.
4. Geografische Offenheit
Technologie ermöglicht es Menschen heute, innerhalb von Sekunden mit Personen in verschiedenen Ländern und Kontinenten in Kontakt zu treten. Deshalb ergibt es keinen Sinn, Investitionsaktivitäten auf eine kleine geografische Region zu beschränken.
MEDKAP steht daher HealthTech-Startups in der Schweiz und den Nachbarländern offen. Gleichzeitig können selbstverständlich auch Mitglieder aus verschiedenen Ländern dem Netzwerk beitreten.
5. Vielfalt fördern
Wir fördern Vielfalt, weil sie Startups erfolgreicher macht und auch MEDKAP stärken wird. Im MEDKAP-Verwaltungsrat spiegelt sich dies durch Mitglieder mit unterschiedlichen Hintergründen wider, unter anderem aus:
Pharma.
MedTech.
Krankenhäusern.
Digital Health.
Unternehmertum.
Medizin.
Wir streben an, noch vielfältiger zu werden.
6. Lokale und internationale Netzwerke nutzen
Netzwerke gehören zu den wichtigsten Ressourcen im Unternehmertum. Da wir und unsere Investoren HealthTech kennen und verstehen, verfügen wir über umfangreiche Kontakte in dieser Branche.
Wir bauen dieses Netzwerk weiter aus, indem wir uns internationalen, auf HealthTech spezialisierten Investorenverbänden anschliessen. Dadurch beseitigen wir geografische Grenzen und behalten gleichzeitig den Fokus auf unserer Zielbranche bei.
7. Spezialisierte Ressourcen einkaufen
Wir sind überzeugt, dass es effizienter ist, Spezialistinnen und Spezialisten zu beauftragen, statt entsprechende Kompetenzen vollständig intern aufzubauen. Das gilt insbesondere angesichts des hohen Lohnniveaus in der Schweiz.
MEDKAP verfügt deshalb über eine Schwesterorganisation, KAPSLY, die Startups dabei unterstützt, spezialisierte Dienstleister zu finden und mit ihnen zusammenzuarbeiten.
MEDKAP ist ein gemeinnütziger Verein, während KAPSLY ein kommerzielles Unternehmen ist. MEDKAP-Startups sind jedoch in keiner Weise verpflichtet, mit KAPSLY zusammenzuarbeiten.
8. Den Markteintritt beschleunigen
Die Kombination der genannten Prinzipien trägt dazu bei, den Markteintritt der Unternehmen zu beschleunigen. Dadurch kann der Bedarf an weiteren Finanzierungsrunden reduziert, die Verwässerung für Gründer und Investoren begrenzt und die Überlebenswahrscheinlichkeit der Startups erhöht werden.
9. Technologie zur Beschleunigung von Prozessen einsetzen
MEDKAP setzt neue Technologien ein, um die Effizienz seiner Aktivitäten zu steigern. Wir arbeiten intensiv mit Videokonferenzen, virtuellen Meetings und gemeinsam genutzten Dokumenten.
Zudem experimentieren wir mit künstlicher Intelligenz, um Investoren zusätzliche Informationen bereitzustellen. Weitere neue Technologien werden wir prüfen und einsetzen, sobald sie praxisreif sind.
10. Syndizierung für kleinere Ticketgrössen nutzen
Wir sind überzeugt, dass Investoren ein umfangreiches und diversifiziertes Portfolio aufbauen sollten – idealerweise mit mindestens 15 Investments.
Um dies zu ermöglichen, syndizieren wir Investments und erlauben Ticketgrössen ab 5.000 CHF. Dadurch werden Angel-Investments auch für Investorinnen und Investoren mit kleineren Budgets zugänglich.
11. Aktive Beteiligung fördern
MEDKAP ermutigt Investoren, mit Startups zusammenzuarbeiten und sich diese Arbeit angemessen vergüten zu lassen. Dadurch können Investoren ihre Erfahrung und ihre Netzwerke einbringen, während Startups von diesem Wissen profitieren.
Eine Vergütung für diese Arbeit muss vorgesehen werden. Sie sollte jedoch angemessen sein. Das bedeutet, dass das Startup für dieselbe Leistung auch einem anderen Dienstleister einen vergleichbaren Betrag bezahlen müsste.
So erhalten Investoren die Möglichkeit, aktiv im dynamischen und energiegeladenen Umfeld eines Startups mitzuwirken und gleichzeitig einen Teil ihrer Investition über Dienstleistungen zurückzugewinnen.
Die Dienstleistungen müssen selbstverständlich einen konkreten Mehrwert für das Unternehmen schaffen, beispielsweise bei der Gewinnung von Pilotkunden.
Bezahlte Verwaltungsratsmandate in der Frühphase und nutzlose Beratungsmandate sollten vermieden werden. Insbesondere Vereinbarungen über bezahlte Mandate als zusätzliche Vergütung für ein Investment werden ausdrücklich nicht empfohlen.
12. Schlank und flexibel bleiben
Wir erwarten von unseren Startups, dass sie bereit sind, sich bietende Chancen zu ergreifen. MEDKAP verfolgt denselben Ansatz: Wir wollen relevante Möglichkeiten für unsere Mitglieder und Startups verstehen und nutzen.
Fazit
MEDKAP ist ein aufstrebender Akteur im HealthTech-Bereich und positioniert sich neben etablierten und erfolgreichen Organisationen. Unsere neue Perspektive ermöglicht es uns, innovative Ansätze zu übernehmen und Best Practices umzusetzen.
Damit möchten wir Business Angels ansprechen, die unsere Vision und unsere Methoden teilen.
Wenn Sie erfahren möchten, was wir für Sie tun können, kontaktieren Sie bitte unser Management.
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